Notre Approche

L’approche d’investissement de ShelteR Investment Management est systématique, rigoureuse et transparente et insiste sur la stabilité et la supervision. La stabilité a historiquement été une méthodologie d’investissement très réussie. Alors que la plupart des gestionnaires et conseillers se concentrent uniquement sur la prédiction des rendements, nous nous concentrons sur la limitation des risques.

ShelteR offre une variété de solutions de placement gérées activement dans différentes classes d’actifs à l’aide de stratégies de placement qui mettent l’accent sur la réduction des risques afin d’obtenir des portefeuilles plus stables avec des rendements et caractéristiques de risques améliorés.

Pourquoi la stabilité est-elle importante?

L’incertitude est un risque que les investisseurs ne veulent pas. Les placements qui génèrent des rendements stables sont souvent négligés au profit de placements avec des potentiels de gain plus élevés. Cela peut entraîner des performances plus volatiles lorsque les conditions de marché changent. Ajouter de la stabilité à un portefeuille peut simplement aider à limiter les pertes et à fournir des rendements plus stables.

La stabilité peut vous aider à gagner plus en réduisant les pertes

Investir avec succès ne consiste pas seulement à prendre les bonnes décisions d’investissement, mais aussi à éviter les mauvaises. Éviter les pertes est un élément essentiel de l’investissement étant donné que de gros gains peuvent facilement être effacés par de petites pertes, alors que des gains exponentiels sont nécessaires pour récupérer une perte. Le graphique ci-dessous illustre cette relation mathématique. Ajouter de la stabilité à un portefeuille peut aider à réduire les risques et éviter de lourdes pertes.

Source: Rego Partners

La stabilité peut ajouter de l’alpha au portefeuille

La stabilité peut également avoir un effet positif sur un portefeuille. Des preuves empiriques de l’anomalie de faible volatilité suggèrent que les actifs de faible volatilité sont souvent plus performants, sur une base ajustée au risque, que les actifs de forte volatilité. Réduire le risque de baisse est essentiel pour générer de l’alpha.

Le graphique ci-dessous illustre de manière empirique l’effet positif que la stabilité peut avoir sur un portefeuille. La ligne verte indique les antécédents d’un portefeuille durable à faible volatilité et à risque élevé, tandis que la ligne bleue indique les antécédents d’un portefeuille de référence dont la volatilité est plus élevée.

Cet exemple montre que, dans un marché en récession, le portefeuille à faible volatilité a chuté de 12% par rapport au portefeuille à volatilité accrue qui a baissé de 31%. La tendance à la hausse montre par la suite que le portefeuille à volatilité accrue augmente de +25% tandis que le portefeuille à faible volatilité n’augmente que de +18%.

Même si le portefeuille à volatilité accrue a augmenté avec un pourcentage absolu plus élevé, le portefeuille de faible volatilité a obtenu de meilleurs résultats à la fin de toute la période. Cela s’explique par le fait que les rendements positifs nécessaires pour compenser les pertes augmentent de façon disproportionnée et que, par conséquent, le portefeuille à faible volatilité est plus stable.

La stabilité ajoute de l’alpha à un portefeuille où la réduction du risque de baisse est un facteur important pour la création de cette valeur ajoutée.

Source: Rego Partners